在手机产业链千里淀多年的厂商，正加快拥抱汽车电子市集。

11月25日，光弘科技发布缠绵紧要金钱重组的公告称，缠绵以支付现款的形式购买All Circuits S.A.S.（简称“AC公司”）100%股权及TIS Circuits SARL（简称“TIS工场”）0.003%股权。本次来往完成后，AC公司及TIS工场将成为其子公司。初步测算以为，这可能组成紧要金钱重组，但不组成关联来往。

费力暴露，AC公司在汽车电子市集有深厚积蓄，且业务主要布局在中国除外市集。由此暴表示光弘科技对外部汽车电子金钱整合以及蔓延外洋市集发展的规划。

这亦然此前以手机为主要业务的厂商近些年发力汽车电子市集的一个缩影，在手机市集干预发展纯熟期、增长放缓布景下，汽车电子无疑成为新增长点，这还是渐渐体咫尺部分电子产业链公司事迹中。

但干预下半年，天下汽车供应链靠近阶段性成长瓶颈，尤其中国除外市集不仅增长乏力，以致靠近库存压力，令部分国际汽车芯片巨头事迹承压。

集邦参议资深有计划副总司理郭祚荣对21世纪经济报说念记者分析，咫尺（末端市鸠合）唯二增长的需求市集来自AI作事器和EV电动汽车，天然AI作事器的成长力度远高于其他末端市集。EV市集需求在2024年上半年有可以的发扬，但鄙人半年需求启动走弱。全体来说，瞻望本年EV市集年增速约为22.5%，2025年增速约18.2%。

“本色上咱们发现，车用8英寸晶圆产能还是在不时回调，12英寸晶圆的产能运用率也会保管在相对褂讪的高位区间，包括PMIC（电源惩处芯片）、碳化硅、附进市集如充电桩关连需求还是在还原。因此咱们对来岁的车用芯片市集现象抱抓乐不雅气派。”他指出。

手机当作高度集成的智能硬件，对资本相对敏锐且所能搭载的元器件数目有限，汽车产业链则有所不同。手机产业链中，较早干预汽车电子业务的厂商还是启动受益于本轮汽车数字化、智能化发展海浪。

欧菲光方面向21世纪经济报说念记者分析，跟着数字化、智能化工夫快速发展，汽车功能渐渐整合聚合，汽车电子电气架构从散播式向域和会架构演进。由此公司将智能汽车业务分歧为智驾域、车身域、座舱域三大板块，布局关连规模，以光学镜头、录像头为基础，变成周视系统、自动停车系统、行泊一体驾驶域截止器、集成以太网关的车身域截止器等系统级居品定制才能。

欧菲光2024年半年报暴露，期内智能汽车居品营收增速54.01%，对全体营收孝顺11.2%；智高手机依然孝顺收入的77.66%，同比营收增速61.77%。暴表示两类业务均竣事较高增速。

本次收购方光弘科技发扬肖似。2023年财报暴露，2021年公司厚爱成为国际汽车零部件厂商法雷奥的供应链伙伴以来，汽车电子业务赢得紧要打破。2023年，以华为为代表的国内造车新兴势力发展迅猛也带来商机。汽车电子业务已成为该公司继耗尽电子外另一赈济规模，并将保抓高增速成长。

这一趋势在2024年半年度延续。期内公司耗尽电子业务营收增速72.68%，全体占比71.72%；汽车电子业务有250.45%的高营收增速，营收占比21.29%。不外毛利率仍有改善空间，其耗尽电子业务毛利率13.71%，同比下滑4.76个百分点；汽车电子业务毛利率4.51%，同比下滑5.52个百分点。

这就不难通晓光弘科技的收购筹划。其在公告均分析，跟着卑劣市集加快发展，汽车电子行业部分新兴企业得以运用行业变革机遇干预汽车供应链体系中，从而促进汽车电子制造作事行业洗牌，并使得汽车电子行业奴隶新动力汽车全体产业链开心发展。

诚然汽车与手机对前沿工夫应用的积极进度有所不同，但手机产业链要将业务训戒复用到汽车电子市集存在一定上风。

欧菲光方面对21世纪经济报说念记者分析，一方面，手机和汽车的使用场景、需求有所不同。汽车感知工夫更多感情安全性，包括驾驶员、乘客以过火他说念路参与身分方面的安全性，手机则更多感情成像成果。

但同期，录像头工夫迭代中存在一定重迭：智高手机影像工夫历经多年立异，手机录像头居品快速叠代，而追随智能汽车安装录像头的数目越来越多，车载录像头“手机化”的趋势也愈发领路。欧菲光在手机业务的工夫积蓄，将在智能汽车规模渐渐开释。

此外，欧菲光在手机录像头模组制造以及工艺方面有工夫和制造训戒，也可以充分复用到汽车规模。

AI大模子的探路落地，也对汽车电子产业带来更多空间。慧荣科技CAS业务群资深副总段喜亭对21世纪经济报说念记者分析，“改日统共的旯旮端，包括手机、PC、电动汽车等，AI功能落地齐会走向云表和会。”比拟来说，手机际遇的挑战更大，因为其有轻量化的前置条目，就意味着对电板、元器件遐想空间和资本的压力。

在他看来，AI在电动车规模会有更大发展空间。“电动车就肖似有四个轮子的作事器，数据处理形式会更肖似数据中心。是以我以为，咫尺在数据中心大齐应用的HBM（高带宽内存），下一步会干预电动车中，因为电板容量大、可以承载更大功耗、散热好。”

天然，倘若纵不雅全体汽车电子市集，咫尺正靠近阶段性压力。前述公司的主业仍在相对褂讪且有周期性旺季的手机市集，汽车业务对这类公司更多当作第二增长弧线而存在；关于主业聚焦在汽车电子的产业链公司，其事迹就没那么面子了。

被视为是汽车芯片市集风向标的德州仪器，此前在三季度财报换取会上，公司总裁兼首席引申官Haviv Ilan就分析，三季度在中国的汽车收入达到历史新高，资格了一季度的调整后，从第二季度还是启动增长；但其他地区市集的汽车业务营收在2023年三季度达到峰值，咫尺全体仍呈现下行趋势，疲软情况在抓续。

这意味着咫尺天下汽车电子市集呈现南北极分化近况，外洋汽车市集后续波动态势，将抓续与市集本色需求磨合。

此外，这一细分市集的盈利才能也受到感情。第三方机构潮电智库此前指出，汽车电子供应链还是感情到毛利率亟待擢升的事实，有公司惩处层明确结合耗损的模式不可作念。

电动汽车市集的永久发展空间无须置疑，仅仅结构化的需求走向好像还是了了。

关于现时汽车芯片市集所临的成长压力，段喜亭向21世纪经济报说念记者坦言，凭证统计，咫尺一年内新推出的电动车机型以致比手机机型还多。这导致电动车市集供应积极，但也对供应链的价钱体系带来一定压力。

“着实是靠近不太健康的状态。”不外他续称，肯定这种状态将渐渐好转。“本年业内不雅察发现，天下纯电电动车销售莫得达到预期办法，反而是油电混动类电动车有很快成长，这源于耗尽者的续航慌乱。因此即便咫尺电动车市集处在前几年爆发性成长后的飘荡千里淀阶段，导致关连车载存储芯片也靠近一定压力，但我以为在来岁会启动好转。”

究其原因，段喜亭指出，当先，市集在资格以弱胜强后，来岁发展会趋于褂讪；其次，在市集对纯电和混动市集有明确标的后，汽车市集到来岁会有明确的发展趋势，因此瞻望到2025年尤其是下半年，汽车存储关连应用会干预新的发展时局。

“我以为，汽车是一个抓续成长的产业，亦然除手机之外会靠近最大变革发展的产业，照旧会有深远AI关连应用的产业。比如智能驾驶咫尺还处在‘婴儿期’，渐渐成长会干预纯熟期，我依然很看好汽车产业。”他续称，因此咫尺市集处在还原发展秩序期，对改日汽车行业的良性发展也成心处。

从全体市集空间分析，郭祚荣以为，从燃油车到新动力汽车颐养，令汽车芯片市集需求将迎来4~5倍的市集容量加多，推进车载芯片每年有30%~40%以致更高的年增速。因此咫尺纯熟工艺制程澈底足够承载关连市集需求，短期看不到对纯熟工艺毁坏的担忧。“咫尺咱们以为，28nm依然是性价比最高的工艺制程，并不是统共居品齐需门径受首先进工艺。”

集邦参议有计划司理敖国锋则指出，在2027年后，不管L3或L4级别自动驾驶工夫的汽车上，齐将看到平均闪存容量向2T、4T迈进。因此跟着接下来法律规则完善，智能驾驶市集对闪存居品会有弘大需求空间。“因此咱们肯定在2026年后开云体育，闪存会迎来另一波成长，其中一个原因即是由车用智驾居品兴起所支抓。”